Sam 不同保险公司的同类产品产品价格差异，有的时候还是很大的，有的时候是品牌因素，有的时候是产品的定位因素，其实，影响产品定价最大的因素，还都不是这些，而是
”预定利率
”。
保险公司的预定利率，就像一个有形的手，控制了所有保险产品的定价。
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就像我们存钱到银行，银行会给我们利息，利息的多少按照当期存款利率来确定的。
比如存钱到工商银行，1年期利率2%，存1万元，1年后可以获得本息和1.02万元。
同样把钱存到晋商银行，1年期利率高一点可以到3%，存1万元，1年后可以获得本息和1.03万元，相差100元。
反过来，如果我想在工商银行1年后拿到1万元的本息和，我现在需要存入10000 ÷ （1+2%）=9803.92元。
如果我想在晋商银行1年后拿到1万元的本息和，我现在需要存入10000 ÷（1+3%）=9708.74元。
同样的1年后的1万元，在不同的银行，因为利率不同，需要存入的本金相差95.18元。
保险公司的逻辑，其实和银行的逻辑很像，只是周期更长，不是1年或者5年的利率，而是预定了未来终身的利率，所以叫“预定利率”。
比如，我在保险公司存了一笔钱100万元，如果预定利率是3.5%，50年后，这笔钱可以变成100×（1+3.5%）^50=558.49万元。
按照上面的逻辑，如果说，我想50年后，从保险公司拿到100万，我现在一次性需要缴多少钱给到保险公司呢：100÷[(1+3.5%)^50]=17.9万元。
保险公司不仅仅可以帮助客户存钱，还可以给客户提供保障，比如一位30岁男性，希望给自己购买100万的终身寿险，保险公司如何定价呢？
按照目前的生命周期表，中国男性的预期寿命是80岁的话，保险公司可以认为30岁男性，未来平均要在50年后，支付100万元的寿险理赔金，那么现在的保费，如果趸交（一次性缴纳）的话，保费就和上面存钱50年的逻辑类似，一次性缴纳的应该就是17.9万元。
02
如果按照上面17.9万来定价的话，保险公司肯定要亏钱的。
因为这里面没有包含保险公司的经营费用，比如广告费用、管理人员费用、销售费用、财务费用等，所以实际的定价，各家公司还会把经营费用、以及利润附加到保费中。
我通过同方全球人寿的终身寿险，做了一个计划书，30岁男性100万终身寿险，趸交保费的金额是18.45万，和上面的17.9万（按照3.5%的预定利率测算）相比，基本接近。
同样如果是30岁的女性，同样的100万终身寿险，趸交保费比男性便宜15%，原因是女性的预期寿命比男性长，也就是男性预期80岁平均寿命的话，女性可能是84岁。
所以预期寿命不同，是男女性别造成保费差异的原因之一。
如果投保人，一次性拿不出18.45万元来缴保费，保险公司还提供了20年分期缴纳的模式，其实非常类似于住房贷款：首期保费5%是首付，剩下的19期保费，其实是未缴纳保费的本金以及利息的分摊，所以分期缴纳的总保费一定比一次性缴纳合计金额高不少。
同样，我再用另一家公司友邦保险做一个计划书，30岁男性，100万保额终身寿险（分红型），趸交保费是33.1万。
为什么两家公司的类似的终身寿险产品，一个18.45万，一个33.1万，价格相差这么大？
原因就在于这两个产品，精算师用的预定利率不一样。
如果我们把预定利率2.5%套用在上面的保费里，也就是如果未来50年拿到100万，按照2.5%的利率增长，现在需要缴纳的趸交保费是：100÷[(1+2.5%)^50]=29.09万。
是不是和友邦计划书的趸交保费33万非常接近了，友邦这款是分红型的寿险，实际预定利率不高于2.5%，分红型产品最终赔付的保额，还会有额外分红，但是写入合同的部分就是100万。
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这就是保费差异巨大的真相：不同公司、甚至同一公司的不同产品，精算师用的“
预定利率
”不同，会造成的产品价格相差巨大。
如何知道自己的买的保单预定利率是多少呢？ “预定利率”数字并没有写到保险合同里，需要通过保险公司精算师才能知道， 精算师设计新产品会将这类信息提交给银保监会备案。
但是有一件事情是清楚的，目前市面上的保险产品，预定利率最高是3.5%, 未来新产品的预定利率不会超过3.0%，因为这是监管上个月最新的规定。
预定利率下降0.5%, 对未来保费影响有多大？ 东吴证券刚做过一个测算，
预计保费普遍涨价3.5%~19.5%左右。
这也就是为什么，我建议大家重视这波停售潮，赶上3.5% 预定利率最后一趟车的原因。
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